文丨水岸

太强了，压根挡不住，AI眼镜这两天不错说是吸足了阛阓的流量。

前两天还在为“地量地价”烦躁，阛阓今天就来了一波脉冲式反弹。一堆科技股涨得稀里哗啦，其中，AI眼镜成见最为凸出。始终以来，科技赛谈是既能出牛股也能出妖股，那么，动作拔尖的AI眼镜，有什么样的逻辑？畴昔的投资契机是如何的？今天就来重心聊一聊。

AI眼镜爆发

带火耗尽电子产业链

阛阓诚然缩量，但热门一直皆在。比如，今天聊的AI眼镜，好像称之为智能眼镜，先看一下二级阛阓的股价证实吧，今天这个板块盘中一度高涨擢升6%，冲上成见板块涨幅榜第一。诚然盘中有些分化，但这类题材照旧值得重心跟一跟的。

其他成见也皆异动了，像MicroLED、玻璃基板、夹杂推行、折叠屏、智能穿着以及云游戏等，这些大多皆是围绕智能眼镜伸开的。

一些智能眼镜成见股悄么声的走成了妖股，像博士眼镜，其主要为智能眼镜“临了一公里”作念验配作事。公司股价今天赓续封上“20cm”涨停，8月12日~8月15日，4个来回日累计涨幅也曾翻了倍(见图1)，是这段时辰的东谈主气股。另外，纬达光电高涨擢升20%，卓翼科技、创维数字、瀛通通讯等一批个股皆涨停了，它们的股价大多皆是在低位运行的。

智能眼镜大热背后，更是耗尽电子的逻辑。其实关于这个大的主题，阛阓这样多年以来也一直皆在炒，像之前的AR(增强推行)/VR(凭空推行)头显；苹果MR(夹杂推行)头显等，有计划产业链公司也皆被热炒了一把。

再进一步来看，智能眼镜也不错看作是几年前TWS耳机的延展，像2019年的代表公司溜达者，股价在半年的时辰里就涨了好几倍。

这轮智能眼镜的行情，能握续多久？接着就来聊一聊这个话题。先来说一下什么是AI智能眼镜吧，松懈直白来讲即是有智能化功能的眼镜，集成了传感器、东谈主工智能、通讯时间、生物医学工程等多个时间，从而能好意思满东谈主机交互、智能感知等功能。智能眼镜其实更像是一个相比往日的领域，当今的AI眼镜，之前的AR、VR等等，也皆是这个大的鸿沟。

关于智能眼镜，资金不是乱炒的，背后是产业逻辑以及爆款产物的有劲复旧。

字据第三方调研机构IDC的数据表示，2024年第一季度全球智能眼镜出货量同比增长了擢升200%。

另外，智能眼镜大热背后，男女性爱也与多家公司以过头爆款产物有计划。

一是苹果。科技记者马克·古尔曼最近称，苹果专注于AR时间的Vision团队，正在握续考研开垦多款产物，包括：一款AR眼镜、一款诡计来岁推出的“平价版Vision Pro”。

还有一家公司是Meta，其展望于2024年9月推出新款AR眼镜。另外值得一提的是，近期Meta与雷一又鸠集打造的Ray-Ban Meta在外交网站上大热，数据表示，最近三个季度，该产物的出货量也曾擢升了100万副。

与此同期，国内公司也在发力。比如华为推出华为智能眼镜2的全新花样方框太阳镜；小米MIJIA智能音频眼镜悦享版开售；8月8日，蜂巢科技发布了第一代AI音频眼镜产物……

产业链公司曝光

智能眼镜畴昔获看好

头部公司布局，热门产物爆火，阛阓的关怀焦点或恰是聚焦于此。接着就从产业链的角度来梳理一下，给寰宇作念个参考。

从产业链来看，除了智能眼镜自己，还袒护表示器件、光学器件、芯片、拼装、传感器、其他结构件等。另外，还波及配镜和销售等后端方法。表示器件、光学器件是咫尺AI智能眼镜硬件端时间难度最大，本钱占比最高，价值量相对更高。

A股上市公司在上述产业链多有布局。一些最新剧透的公司，许多皆成为了资金重心挖的策划。

例如像明月镜片，其表现咫尺售卖智能眼镜sasky，该产物具有语音助手功能。公司股价今天一度最高高涨超10%，近4个来回日累计高涨了超30%。

再举个例子，绝色诱惑像天键股份，其最新剧透表现，公司有AR眼镜产物也曾量产，在耗尽电子领域，公司的业务以代工模式为主。公司股价这段时辰也出现了显耀异动，近4个来回日高涨了擢升20%，错乱了前期的整理区间上轨。

底下就不逐个列举了，除了上头提到公司除外，还有多家公司剧透了在智能眼镜方面的有计划布局，像丝路视觉、宝明科技、长盈精密、万祥科技、佳禾智能等，有计划公司的名单和具体布局动态也曾帮寰宇整理好了，可见(附表)。

关于智能眼镜的畴昔契机，阛阓参与者、机构皆是相对乐不雅的。像龙旗科技表现，已与全球互联网头部客户通力合营，得手推出并握续合营了两代智能眼镜产物。关于畴昔的契机，其表现将握续看好智能眼镜品类在AI期间下的增长期景。

中信证券合计，AI智能眼镜动作可穿着设立，是刻下产业公认的AI最具性价比硬件落地有策划，潜在空间繁多。其另外在示，推敲到重磅产物+关怀度+出货量+渗入率+功绩这5松懈素尚未骄横，AI智能眼镜刻下更像是TWS耳机的2015年~2016年阶段，2024年恰是AI智能眼镜领域关键的拐点时刻。

耗尽电子标杆苹果助力

段永平有新动作

聊耗尽电子、智能眼镜弗成撇开苹果。这波智能眼镜的行情，不错说一定进度上是苹果带动的。苹果自己其实也恰是智能眼镜成见股。

上头聊的智能眼镜成见股，其中的不少场地也皆是苹果产业链。接着，也再聊一下苹果。

前端时辰，苹果股价巨震让阛阓大吃了一惊，8月5日，苹果股价一度着落10%。阛阓合计，苹果股价着落，与伯克希尔8月3日败露的二季报“腰斩苹果握仓”有计划。具体来看，适度二季度末，伯克希尔握有苹果公司市值已降至842亿好意思元，握股数目由7.89亿股下降至约4亿股。其果真这之前，巴菲特即有减握苹果的动作，其曾示意，减握苹果是出于税收原因。

有趣味的是，在其后这个几个来回日，苹果股价也曾缓缓收付了失地，8月6日~8月14日，累计高涨了6%。

始终以来，苹果皆是巴菲特的第一的重仓股，本年一季度时，伯克希尔握有苹果的市值照旧1300多亿好意思元，占仓位比重为40%。在伯克希尔8月15日最新败露的二季度13F叙述中，握仓苹果的占比已降至30%，但仍是第一大重仓股(见图2)。

其实说苹果，还得聊另外一个东谈主，段永平。

段永平不错说是苹果的一位诚实投资东谈主，始终以来，在苹果股价握续攀升的背后，皆有段永平的身影。

关于巴菲特此次大笔减握苹果，段永平此前表现，莫得减握诡计，除非被call走了。主若是咫尺卖了以后不知谈还能买什么。“始终来说，我能领受苹果畴昔能给我带来的请问。”

不外，最新的投资叙述表示，段永平或在苹果上有了新的动作。

近日，一家名为H&H海外投资的机构败露了本年的好意思股第二季度13F叙述。叙述表示，该机构握仓苹果6392万股，握仓市值为134亿好意思元，为第一大重仓股。握股相较于一季度减握了65.88万股，减仓幅度为1%。

本年一季度，该机构增仓苹果超480万股，握仓达110亿好意思元，在总仓位中的占比高达78%。

贵寓表示，H&H海外投资的背后掌舵东谈主恰是段永平。关于苹果，段永平接下来还有哪些调仓动作？笔者对此也将握续关怀。

码字不易，寰宇点个关怀再走吧。

(文中说起个股仅为例如分析【WVR-003】【VR】明海こうのちょっぴりHな 応援 VR2017-04-19SIG-VR&$コスプレ・タップ・ラッ36分钟，不作贸易保举。)